Qu’est-ce que le volume en bourse

Points clés

Volume en bourse : nombre d’actions achetées et vendues sur une période donnée.

Liquidité et volatilité : volume faible = liquidité réduite et mouvements plus modestes ; volume élevé = activité accrue et mouvements plus marqués.

Volume des CFD : il correspond aux contrats échangés, pas aux actions physiques.

Analyse technique : le volume aide à identifier les mouvements de prix significatifs et les points d’entrée ou de sortie possibles.

Limites : le volume reflète l’activité passée mais ne prédit pas, à lui seul, les évolutions futures.

Qu’est-ce que le volume en bourse ? | Sens, exemples et analyses

Ce que signifie le volume d’une action en trading, comment il est calculé et pourquoi il influe sur les mouvements de prix et la liquidité. Différence entre volume actions et volume CFD.

Qu’est-ce que le volume en bourse ?

Le volume est un terme couramment utilisé en investissement, mais que signifie-t-il pour les traders ? C’est un indicateur du nombre d’actions d’un titre achetées et vendues sur une période donnée. Chaque fois qu’une action est achetée, elle doit être vendue par un vendeur, car le nombre d’actions physiques est limité. Dans le trading de CFD, le volume correspond au nombre de contrats achetés et vendus, puisque aucune action physique n’est détenue par l’acheteur ou le vendeur. De ce fait, le volume du trading de CFD ne reflète pas toujours la manière dont l’action sous-jacente s’échange.

Le volume est lié aux mouvements de prix et à la liquidité des actions physiques. Lorsque le volume est faible, l’action est moins liquide et les mouvements de prix tendent à être moins volatils. C’est l’inverse lorsque le volume est plus élevé. Le volume moyen quotidien est souvent utilisé en analyse technique pour évaluer la pertinence d’un mouvement et identifier des points d’entrée et de sortie potentiels.

Exemple de volume d’une action

Le meilleur moyen de comprendre comment lire le volume d’une action est de prendre un exemple. Les volumes sont assez simples à utiliser pour analyser les actions physiques, puisque vous pouvez aisément comparer le volume d’une séance à l’autre. Vous pouvez même calculer le volume moyen quotidien sur une période donnée, comme les 30 derniers jours. Imaginons qu’une action affiche un volume moyen quotidien de 50 millions de titres. Lors de la séance d’hier, cette action a gagné 10 % avec un volume quotidien de 80 millions. On peut en déduire que ce volume plus élevé était haussier, puisque l’action a progressé de 10 % et que les investisseurs ont acheté, peut-être à la suite d’une annonce de la société.

Dans le trading de CFD, le volume se calcule de manière similaire, à ceci près qu’il s’agit du nombre de contrats CFD échangés, et non d’actions physiques. Les contrats CFD ne sont pas inclus dans le volume quotidien de l’action, car le trading de CFD spécule sur la différence de prix entre les positions d’entrée et de sortie, et non sur le mouvement réel du titre. Cette distinction est importante pour les traders utilisant un courtier en actions, car les données actions et CFD ne coïncideront pas toujours.

Que peut-on tirer du volume ?

Le volume est un excellent indicateur de l’intérêt du marché pour une action. Lors du squeeze des actions meme telles que GameStop (NYSE: GME) et AMC (NYSE: AMC), nous avons observé des niveaux records de volume moyen quotidien. Un nombre extrêmement élevé d’actions a changé de mains durant ces séances, ce qui explique les hausses et les baisses spectaculaires de ces cours.

En analyse technique, les volumes en bourse sont un excellent moyen de repérer à quels niveaux de prix les détenteurs conservent leurs titres. On parle souvent de « volume shelf » sur les graphiques d’analyse technique, ce qui peut signaler une volatilité à venir.

• Ce que le volume peut révéler aux traders :
• Le niveau d’intérêt et de participation des investisseurs
• La véritable force d’un mouvement de prix
• Les zones potentielles de support et de résistance
• Les niveaux de prix où la volatilité pourrait s’intensifier

Que ne peut-on pas tirer du volume ?

Le volume est un indicateur de performance passée et n’anticipe en général pas les événements futurs, à l’exception des « volume shelves » évoqués plus haut. Dans le trading de CFD, le volume des contrats indique combien de contrats sont échangés, mais ne montre pas combien de traders s’intéressent réellement à l’action. Par exemple, si 500 CFD changent de mains, on ne sait pas s’il s’agit de cinq traders ayant échangé 100 CFD chacun ou d’un seul trader ayant traité 500 CFD. Étant donné que les CFD n’impliquent pas la détention des actions, le volume y est moins fiable pour évaluer le sentiment de marché.

Comment calculer le volume

Le volume de trading est très simple à calculer, puisqu’il correspond littéralement au nombre d’actions physiques ayant changé de mains sur une période donnée. Il est généralement calculé par jour, puis sur une période plus courte, comme 30 jours, pour obtenir la moyenne par séance. Pour les CFD, c’est le nombre total de CFD achetés ou vendus sur la journée. Un contrat CFD équivaut à une action physique, ce qui rend le calcul du volume CFD tout aussi simple.

• Comparaison rapide entre actions et CFD :
• Actions : nombre d’actions physiques échangées à chaque séance

CFD : nombre de contrats échangés, qui reflètent les actions mais sans en représenter la propriété

Actions : le volume reflète directement la demande des investisseurs pour les titres de la société

CFD : le volume rend compte de l’activité spéculative, séparée des données boursières de la société

Qu’est-ce qu’un graphique de volume ?

Si votre courtier en CFD propose des graphiques de volume, vous obtiendrez une représentation visuelle du volume de trading pour un actif donné. Un graphique d’indicateur volume price trend (VPT) est souvent utilisé en analyse technique pour comparer la manière dont le prix d’une action évolue à différents niveaux de volume quotidien. Les traders s’en servent pour déterminer leurs points d’entrée et de sortie et identifier des zones de support et de résistance. Cela vaut sur tous les marchés, qu’il s’agisse d’un courtier en trading forex ou d’une plateforme de trading de cryptomonnaies.

Quels sont les indicateurs de volume ?

Plusieurs signes permettent de repérer un volume de trading élevé sur une action. Le meilleur indice qu’une action enregistre un volume supérieur à la moyenne reste un fort mouvement de prix dans un sens ou dans l’autre. Sur les marchés CFD, les pics soudains de volume apparaissent souvent lorsque l’actif sous-jacent est volatil, ce qui aide les traders à anticiper les zones de consolidation ou de breakout.