Comment fonctionne le risque de gap
Le risque de gap est le danger qu’un prix saute d’un niveau à un autre sans aucune transaction entre les deux, donc votre stop est exécuté bien au-delà de là où vous l’avez placé. Les gaps surviennent quand le marché est fermé, autour des week-ends, des nouvelles ou des résultats, et rouvre à un nouveau prix. Comme il n’y a eu aucune transaction dans le gap, il n’y a eu aucune chance de sortir, et une position à levier peut perdre bien plus que prévu.
Exemple chiffré
Vous êtes long une action à 50 $ avec un stop à 48 $, comptant risquer 2 $ par action. Une mauvaise nouvelle tombe le week-end et l’action ouvre lundi à 41 $. Votre stop se déclenche, mais le premier prix disponible est 41 $, pas 48 $, donc vous perdez 9 $ par action, pas 2 $. Le stop a fait son travail ; le gap a simplement sauté par-dessus. Aucun stop ne peut garantir un remplissage dans un gap.
Gérer le risque de gap sur Volity
Vous réduisez le risque de gap en allégeant ou clôturant les positions à levier avant les événements connus et les fermetures de week-end, et en dimensionnant pour qu’un gap démesuré soit survivable. Sur Volity, la protection contre les soldes négatifs plafonne le pire cas absolu à votre dépôt même après un gap violent, un filet réel, mais qui n’empêche pas la perte elle-même. Une taille plus petite face à l’incertitude est la vraie défense.
Pourquoi c’est important
Le risque de gap est pourquoi un stop est un outil, pas une garantie, et pourquoi les traders qui dimensionnent comme si les stops étaient parfaits finissent par prendre une perte bien plus grande que leur plan. Respectez les événements et les week-ends, surtout avec du levier. À lire aussi : slippage et financement overnight.
Pour aller plus loin, voir notre page CFD.
