Le glissement est un aspect inévitable du trading de cryptomonnaies. Si vous débutez dans le trading, il est essentiel de le comprendre et de l’atténuer. Sinon, vous risquez de subir des pertes inattendues ou de manquer des opportunités.
Discutons en détail de ce qu’est le glissement dans la cryptographie, pourquoi il se produit et comment vous pouvez l’éviter.
Qu’est-ce que le glissement dans la cryptographie ?
Le glissement dans le trading de cryptomonnaies désigne « l’écart entre le prix attendu d’une transaction et le prix réel auquel elle est exécutée » en temps réel. Ce phénomène est dû aux fluctuations rapides des prix et aux niveaux de liquidité variables inhérents aux marchés des cryptomonnaies. N’oubliez pas que le glissement peut impacter les ordres d’achat et de vente.
Imaginons que vous souhaitiez acheter 1 Bitcoin et passer un ordre au marché lorsque le prix est de 30 000 $. Cependant, au moment de l’exécution de votre ordre, le prix a atteint 30 200 $. Cette différence de 200 $ entre le prix attendu et le prix d’exécution réel est appelée glissement.
De même, si vous vendez 1 Bitcoin en espérant obtenir 30 000 $ mais que le prix chute à 29 800 $ avant la fin de la vente, vous subirez un glissement de 200 $.
Maintenant, après avoir compris ce qu’est le glissement dans la cryptographie, passons à l’étape suivante pour en démêler les causes.
Types de glissements dans le trading de cryptomonnaies
Parlons des deux principaux types de glissements que vous rencontrerez dans le trading de cryptomonnaies : les glissements de prix et les glissements de liquidité. Ces deux types de glissements font partie intégrante du monde des cryptomonnaies. Il est impossible de les éviter complètement, mais il est utile d’en connaître les causes.
1. Glissement des prix
Un glissement de prix se produit lorsque vous vous attendez à négocier à un prix donné, mais que vous obtenez un prix différent. Ce phénomène est fréquent lorsque le marché évolue rapidement. Les prix peuvent fluctuer en un clin d’œil, surtout en cryptomonnaies.
Voici un exemple : vous essayez d’acheter du Bitcoin à 30 000 $. Vous cliquez sur « Acheter », mais le temps que votre ordre soit traité, le prix a atteint 30 200 $. Vous venez de payer 200 $ de plus que prévu. C’est un glissement de prix. C’est frustrant, mais cela arrive lorsque le marché est volatil. Gardez toujours cela à l’esprit lorsque vous tradez lors d’événements d’actualité ou de fortes fluctuations du marché.
2. Glissement de liquidité
Le glissement de liquidité est un peu différent. Il se produit lorsqu’il n’y a pas assez d’acheteurs ou de vendeurs au prix souhaité. Le système exécute votre ordre, mais le répartit sur plusieurs niveaux de prix. Cela peut entraîner des résultats moins bons que prévu.
Par exemple, vous vendez 1 000 unités d’un petit altcoin à 5 $ chacune. S’il n’y a pas assez d’acheteurs à 5 $, certaines de vos cryptomonnaies pourraient se vendre à 4,80 $ et d’autres à 4,50 $. Une fois votre ordre finalisé, le prix moyen obtenu est inférieur à celui souhaité. Il s’agit d’un glissement de liquidité, plus fréquent avec les petites cryptomonnaies ou en dehors des heures de négociation.
Impact du glissement sur le trading de cryptomonnaies
Le slippage peut sembler un problème mineur, mais son impact sur vos transactions peut être considérable. Vous est-il déjà arrivé de passer une transaction et de vous demander : « Pourquoi n’ai-je pas obtenu le prix souhaité ? » C’est le slippage en action. Examinons son impact sur votre rentabilité et vos stratégies.
Tout d’abord, le glissement réduit directement vos profits. Un glissement négatif signifie que vous payez plus à l’achat ou recevez moins à la vente. Par exemple, imaginez que vous envisagez d’acheter du Bitcoin à 30 000 $. Au moment de l’exécution de votre transaction, le prix a grimpé à 30 500 $. Cette différence de 500 $ représente une perte d’argent. Voyez-vous comment même un léger glissement peut s’accumuler sur plusieurs transactions ? Au fil du temps, cela peut transformer une stratégie gagnante en stratégie perdante. Posez-vous toujours la question : la transaction vaut-elle le glissement potentiel ?
Parlons maintenant de la volatilité. Le dérapage est à son comble sur les marchés en évolution rapide. Les prix peuvent fluctuer fortement entre le moment où un ordre est passé et celui où il est exécuté. Imaginez-vous trader lors d’un événement majeur : les prix flambent, votre ordre est décalé et vous vous retrouvez avec une transaction bien pire. Comment géreriez-vous cette situation ? Attendriez-vous la fin de la tempête ou ajusteriez-vous votre stratégie ? Il est important de comprendre qu’une forte volatilité amplifie le risque de dérapage. Limiter les transactions ou utiliser des ordres à cours limité peut aider à gérer ce risque.
Enfin, des transactions importantes et une faible liquidité peuvent amplifier encore davantage le glissement. Si le marché ne peut pas gérer la taille de votre ordre, il l’exécutera à différents niveaux de prix. Par exemple, vendre 1 000 unités d’un altcoin de niche pourrait n’entraîner que la moitié d’entre elles au prix souhaité, le reste à un prix inférieur. Vous négociez de gros volumes ? Si oui, réfléchissez à l’impact de la liquidité sur vos résultats. Sur les plateformes décentralisées, ce problème est encore plus fréquent. Définir une tolérance au glissement peut s’avérer crucial, car cela vous permet de contrôler le niveau de glissement que vous êtes prêt à accepter.
Alors, réfléchissez à vos propres transactions. Avez-vous pris en compte le glissement ? Avez-vous adapté vos stratégies en conséquence ? Le point essentiel à retenir est que le glissement n’est pas seulement un inconvénient : c’est un coût réel qui affecte vos profits, vos risques et vos décisions. Anticipez, comprenez les conditions du marché et soyez prêt. C’est ainsi que vous transformerez le glissement d’un problème en une situation gérable.
Pourquoi le glissement des crypto-monnaies se produit-il ?
Le glissement des crypto-monnaies se produit en raison de plusieurs facteurs clés qui influencent le prix auquel une transaction est exécutée par rapport au prix attendu :
Volatilité du marché
Les marchés des cryptomonnaies sont très volatils, car leurs prix fluctuent constamment sur de courtes périodes. Un glissement se produit donc lorsque les prix fluctuent rapidement entre le moment où un ordre est passé et celui où il est exécuté.
Faible liquidité du marché
Il est important de comprendre qu’il n’y a pas suffisamment d’acheteurs ou de vendeurs de cryptomonnaies pour honorer des ordres importants au prix attendu. Il en résulte que des ordres sont partiellement exécutés à des prix différents, ce qui entraîne des glissements.
Taille de la commande
Les ordres importants sont plus susceptibles de subir des glissements, surtout si le marché ne peut pas les traiter dans leur intégralité au prix souhaité. En effet, certaines parties de l’ordre sont exécutées à des prix de plus en plus défavorables.
Congestion du réseau
Le traitement des transactions peut prendre plus de temps en période de forte activité réseau. Ce retard peut entraîner une modification du prix avant l’exécution de la transaction. Cette congestion du réseau entraîne donc un glissement.
Vitesse d’exécution
Le temps nécessaire au traitement et à l’exécution d’un ordre peut également contribuer au glissement. Des délais d’exécution plus courts peuvent réduire le risque de glissement, tandis qu’une exécution plus lente peut l’accroître.
Dérapage sur les plateformes décentralisées par rapport aux échanges centralisés
| Aspect | Plateformes décentralisées | Échanges centralisés |
| Contrôle des actifs | Les utilisateurs conservent le contrôle total de leurs fonds via des portefeuilles non dépositaires. | Les actifs sont détenus par la bourse, ce qui signifie que les utilisateurs dépendent de la plateforme pour y accéder. |
| Niveaux de liquidité | Liquidité généralement plus faible, en particulier pour les jetons ou paires plus petits. | Liquidité accrue grâce à une base d’utilisateurs plus large et à des carnets de commandes plus profonds. |
| Tolérance au glissement | La tolérance de glissement personnalisable permet aux utilisateurs de définir des limites acceptables (par exemple, 0,5 %, 1 %). | Paramètres de tolérance de glissement limités ou inexistants ; l’exécution dépend des conditions du marché. |
| Vitesse d’exécution des ordres | Exécution plus lente en raison des délais de transaction de la blockchain et de la congestion du réseau. | Exécution plus rapide grâce à des systèmes internes de mise en correspondance des commandes et une infrastructure centralisée. |
| Impact de la volatilité du marché | L’impact est plus important car les réserves de liquidités peuvent connaître des changements rapides pendant les périodes de volatilité. | Impact moindre en raison d’une liquidité et de volumes d’échanges plus stables. |
| Frais et coûts | Frais de plateforme inférieurs, mais les frais de gaz peuvent augmenter en cas de congestion du réseau. | Frais de transaction fixes, avec frais de retrait et de dépôt, mais pas de frais de gaz. |
| Transparence | Entièrement transparent. Les transactions sont enregistrées sur la blockchain pour que chacun puisse les vérifier. | Moins transparent. Les transactions ont lieu au sein de la plateforme et les utilisateurs ne peuvent pas vérifier les enregistrements internes. |
Comment calculer le glissement en crypto ?
Tout d’abord, déterminez le prix auquel vous souhaitez exécuter votre transaction. Par exemple, si vous envisagez d’acheter du Bitcoin à 40 000 $, il s’agit de votre prix attendu.
Ensuite, vous devez déterminer le prix réel auquel votre transaction a été conclue. Supposons que votre ordre ait été exécuté à 40 200 $.
Soustrayez le prix attendu du prix exécuté. Dans ce cas, cela donne 40 200 $ moins 40 000 $, soit 200 $.
Enfin, vous devez exprimer le glissement en pourcentage. Divisez donc la différence de prix par le prix attendu, puis multipliez par 100.
Vous verrez que 200 $ divisés par 40 000 $ donnent 0,005. Multipliez simplement par 100 pour obtenir 0,5 %.
Comment éviter le dérapage dans le trading de crypto-monnaies ?
Les dérapages peuvent être frustrants, mais la bonne nouvelle est que vous disposez de nombreux outils et stratégies pour y faire face. Examinons cela étape par étape pour que vous puissiez les gérer comme un pro.
1. Utiliser des ordres à cours limité
La première chose à retenir est que les ordres à cours limité vous donnent le contrôle. Avec un ordre à cours limité, vous fixez le prix exact auquel vous êtes prêt à acheter ou à vendre une cryptomonnaie. Si le marché n’atteint pas votre prix, la transaction ne sera pas exécutée. Cela vous évite de payer plus que prévu ou de vendre moins cher que prévu.
Par exemple, vous souhaitez acheter une cryptomonnaie à 50 $, mais le marché oscille entre 49 $ et 55 $. Fixer un ordre à cours limité à 50 $ vous garantit de ne payer que le montant prévu. Certes, cela peut impliquer une attente plus longue, mais mieux vaut être patient que de perdre de l’argent à cause de fluctuations de prix inattendues.
2. Définissez une tolérance de glissement
Parlons de la tolérance au glissement. Sur de nombreuses plateformes de trading, vous pouvez ajuster le pourcentage de glissement que vous êtes prêt à accepter. Ceci est particulièrement important si vous tradez sur des marchés volatils ou avec des jetons à faible liquidité.
Par exemple, si vous définissez une tolérance de glissement de 1 % et que votre montant de transaction prévu est de 1 000 $, la transaction sera annulée si le prix dépasse 10 $, à la hausse ou à la baisse. Cela vous évite d’être surpris par une variation de prix qui pourrait vous coûter cher. Commencez avec une tolérance faible et augmentez-la uniquement si vous devez absolument garantir la réussite de la transaction.
3. Évitez les ordres au marché sur les marchés volatils
Les ordres au marché sont pratiques, mais risqués en période de volatilité. Lorsque vous passez un ordre au marché, il est exécuté au meilleur prix disponible, qui peut être très éloigné de vos attentes.
Imaginons qu’une cryptomonnaie s’échange à 100 $. Vous passez un ordre d’achat au marché, mais avant son exécution, le prix grimpe à 110 $. Vous venez de payer 10 % de plus que prévu. Il est tentant d’utiliser les ordres au marché pour gagner du temps, mais sur des marchés en constante évolution, le prix affiché n’est souvent pas celui que vous obtenez. Privilégiez les ordres à cours limité autant que possible.
4. Négociez pendant les heures de pointe de liquidité
Il est important de bien planifier vos transactions. La liquidité correspond au nombre d’acheteurs et de vendeurs actifs sur le marché. Une liquidité élevée augmente les chances que votre ordre soit exécuté au prix souhaité. C’est comme faire ses achats sur un marché animé : l’offre et la demande sont importantes, ce qui permet aux prix de rester stables.
En revanche, trader en dehors des heures d’ouverture revient à se rendre dans un magasin vide. Vous risquez de payer plus cher ou d’attendre plus longtemps pour finaliser votre achat. Renseignez-vous sur les heures de pointe et privilégiez les transactions à ces moments-là.
5. Évitez de négocier autour des événements d’actualité majeurs
Les événements majeurs sèment le chaos sur le marché. Les prix peuvent grimper ou s’effondrer en quelques secondes, et les dérapages deviennent presque inévitables. Imaginons qu’il y ait des annonces réglementaires à la baisse : tout le monde se précipite pour acheter ou vendre, et le marché s’emballe.
Si vous placez une transaction pendant cette période, le prix d’exécution pourrait être très différent de vos attentes. Il est donc judicieux d’attendre. Laissez le marché se stabiliser avant de placer votre transaction. Un peu de patience peut vous éviter des pertes inutiles.
6. Décomposer les grosses commandes
Si vous négociez un volume important, le fractionner en petites tranches est un moyen pratique de minimiser le glissement. Imaginons que vous souhaitiez vendre 50 000 $ de cryptomonnaie, mais que le marché ne compte pas suffisamment d’acheteurs à votre prix. Au lieu d’exécuter l’ordre en une seule fois, vendez par petites tranches.
Par exemple, vendez 5 000 $ à la fois. Cela réduit le risque que votre transaction influence le cours du marché et garantit un taux d’exécution plus constant. Cela peut prendre plus de temps, mais cela vaut la peine de protéger vos rendements.
7. Utilisez l’automatisation du trading
La rapidité est primordiale en trading. L’exécution manuelle vous expose à des retards, qui peuvent entraîner des dérapages. Les systèmes de trading automatisés interviennent dès que les conditions de marché correspondent à vos critères.
Par exemple, si vous souhaitez acheter une cryptomonnaie à 100 $, le système exécutera la transaction instantanément lorsque le prix atteindra ce seuil. L’automatisation élimine les hésitations et vous permet d’entrer ou de sortir du marché au bon moment.
8. Surveiller la congestion du réseau
Enfin, soyez attentif à la congestion du réseau. Si le réseau sur lequel vous tradez est surchargé, vos transactions peuvent être retardées et des glissements de trafic peuvent survenir. Ce sera comme aux heures de pointe : tout ralentit et vous pourriez ne pas arriver à destination à temps. Avant de trader, vérifiez l’état du réseau. Si les frais de transaction ou les délais de confirmation sont anormalement élevés, il peut être préférable d’attendre.
N’oubliez pas que le fait de planifier vos transactions pendant les périodes plus calmes garantit une exécution plus rapide et un risque de dérapage moindre.
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Conseils rapides pour minimiser les pertes de cryptomonnaies
- Utilisez des ordres à cours limité pour contrôler le prix exact auquel votre transaction est exécutée.
- Évitez d’utiliser les ordres de marché pendant les périodes de forte volatilité.
- Négociez pendant les heures de pointe lorsque la liquidité du marché est plus élevée.
- Évitez de négocier pendant les événements d’actualité importants qui peuvent provoquer des fluctuations soudaines des prix.
- Divisez les commandes importantes en commandes plus petites pour minimiser leur impact sur le marché.
- Choisissez des plateformes de trading à forte liquidité pour garantir une exécution plus fluide des ordres.
- Surveillez le carnet d’ordres pour évaluer la profondeur du marché et les mouvements de prix potentiels.
Derniers mots
Après avoir parcouru nos informations, vous devez comprendre ce qu’est le glissement dans la crypto, n’est-ce pas ?
Il convient de noter que le niveau de glissement varie selon les cryptomonnaies en raison de différences de liquidité et de volatilité. Par exemple, le Bitcoin présente un glissement plus faible, tandis que la majorité des altcoins présentent un glissement plus élevé.
Vous devez toujours déterminer votre tolérance au slippage lors de vos transactions. Il s’agit de l’écart de prix maximal acceptable pour l’exécution d’une transaction. N’oubliez pas qu’une volatilité plus élevée peut nécessiter une tolérance au slippage plus élevée pour garantir une exécution rapide.
