À retenir : Le swap est débité ou crédité lorsqu'une position reste ouverte après le rollover quotidien de 17 h, heure de New York. La plupart des courtiers appliquent un swap triple le mercredi pour tenir compte du règlement des opérations de change au comptant pendant le week-end.
Comment fonctionne le swap
Un swap, aussi appelé rollover ou financement overnight, est l’ajustement d’intérêt pour garder une position forex à levier au-delà de la limite journalière. Comme chaque devise porte son propre taux d’intérêt, garder une paire la nuit signifie gagner le taux de la devise dont vous êtes long et payer le taux de celle dont vous êtes short. Le net est crédité ou débité chaque nuit où la position reste ouverte.
Exemple chiffré
Vous détenez une paire où la devise dont vous êtes long paie un taux d’intérêt plus élevé que celle dont vous êtes short. La différence positive vous est créditée chaque nuit, un petit portage en votre faveur. Inversez la position et vous paieriez plutôt la différence. Sur une seule nuit le montant est minuscule, mais sur des semaines sur une grosse position, le swap peut devenir une part importante du résultat.
Le swap sur Volity
Sur Volity, le swap s’applique aux positions à levier gardées la nuit, et le signe dépend de la paire et de votre direction. La propriété d’actions au comptant n’a pas de swap, l’une des raisons pour lesquelles les CFD et le forex conviennent aux trades plus courts tandis que les actions réelles conviennent aux détentions longues. Pour toute position forex de plusieurs jours, intégrez le swap au plan, car il s’accumule chaque nuit en silence.
Pourquoi c’est important
Le swap est le coût de portage qui transforme un trade à plat gardé des semaines en perte lente, ou parfois en petit gain, donc l’ignorer fausse le vrai rendement de toute position forex de plus long terme. Vérifiez-le avant de garder la nuit. À lire aussi : financement overnight et paire de devises.
Pour aller plus loin, voir notre page forex.
