Kurz gefasst: Der Swap wird berechnet oder gutgeschrieben, wenn eine Position über den täglichen Rollover um 17 Uhr New Yorker Zeit hinaus offen bleibt. Die meisten Broker berechnen mittwochs einen dreifachen Swap, um die Wochenend-Abwicklung von Spot-Devisengeschäften abzubilden.
Wie der Swap funktioniert
Ein Swap, auch Rollover oder Overnight-Finanzierung genannt, ist die Zinsanpassung fürs Halten einer gehebelten Forex-Position über die Tagesgrenze hinaus. Weil jede Währung ihren eigenen Zinssatz trägt, heißt ein Paar über Nacht zu halten, den Zins der Währung zu verdienen, die Sie long sind, und den der zu zahlen, die Sie short sind. Der Saldo wird jede Nacht gutgeschrieben oder belastet, in der die Position offen bleibt.
Rechenbeispiel
Sie halten ein Paar, bei dem die Währung, die Sie long sind, einen höheren Zins zahlt als die, die Sie short sind. Die positive Differenz wird Ihnen jede Nacht gutgeschrieben, ein kleiner Carry zu Ihren Gunsten. Drehen Sie die Position um und Sie zahlten stattdessen die Differenz. Über eine einzelne Nacht ist der Betrag winzig, aber über Wochen auf einer großen Position kann der Swap ein bedeutender Teil des Ergebnisses werden.
Swap auf Volity
Auf Volity gilt der Swap für gehebelte Positionen, die über Nacht gehalten werden, und das Vorzeichen hängt vom Paar und Ihrer Richtung ab. Spot-Aktienbesitz hat keinen Swap, einer der Gründe, warum CFDs und Forex zu kürzeren Trades passen, während echte Aktien zu langen Beständen passen. Rechnen Sie für jede mehrtägige Forex-Position den Swap in den Plan ein, denn er fällt jede Nacht still an.
Warum das wichtig ist
Der Swap ist der Kostenfaktor, der einen wochenlang gehaltenen flachen Trade in einen langsamen Verlust verwandelt, oder gelegentlich einen kleinen Gewinn, also verzerrt sein Ignorieren die echte Rendite jeder längerfristigen Forex-Position. Prüfen Sie ihn vor dem Halten über Nacht. Siehe auch: Overnight-Finanzierung und Währungspaar.
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