كيف يعمل التقلب
يقيس التقلب مدى تحرك السعر خلال فترة زمنية، وعادة ما يُعبر عنه بالانحراف المعياري السنوي للعوائد. ينظر التقلب التاريخي إلى الوراء لما حدث بالفعل، بينما يمثل التقلب الضمني تقدير السوق المستقبلي الذي يتم تسعيره في عقود الخيارات. يعني التقلب المرتفع تأرجحات أوسع في كلا الاتجاهين، مما يزيد من الفرص والمخاطر في كل مركز. إنه مقياس للحركة وليس للاتجاه.
مثال توضيحي
أصل ذو تقلب سنوي بنسبة 80 بالمئة، وهو أمر شائع في العملات الرقمية، يمكن أن يتأرجح بشكل روتيني بنسبة 5 بالمئة في اليوم، بينما نادراً ما يتحرك زوج عملات رئيسي بتقلب 8 بالمئة بنسبة 1 بالمئة. يحمل نفس المركز بالدولار مخاطر أكبر بكثير في الأصول المتقلبة، لذا يجب تقليص حجم المركز مع ارتفاع التقلب للحفاظ على ثبات المخاطر. لهذا السبب يعد حجم اللوت الثابت خطيراً عبر الأدوات المختلفة، فهو يبقي الحجم ثابتاً بينما تتغير المخاطر.
تداول التقلب بحد ذاته
بعيداً عن الاتجاه، يتخذ المتداولون وجهات نظر حول التقلب، مثل توقع الهدوء، أو توقع حدوث طفرة، أو الاستفادة من الفجوة بين التقلب الضمني والفعلي. هذه استراتيجيات متقدمة، تُنفذ عادةً من خلال الخيارات أو مراكز ذات أحجام مدروسة. الانضباط الأولي أبسط من ذلك، وهو ضبط حجم كل صفقة بناءً على التقلب الحالي للأداة وليس بناءً على العادة، وتوسيع أوامر وقف الخسارة في الأصول المتقلبة حتى لا تخرجك الضوضاء العادية من السوق.
لماذا يعد هذا مهماً
التقلب، وليس السعر المعلن، هو ما يحدد حجم المركز الصحيح ومسافة وقف الخسارة. يمكن لاستراتيجية مضبوطة لظروف هادئة أن تدمرها ظروف متقلبة باستخدام نفس القواعد. اقرأ تقلب السوق قبل تحديد الحجم، وقلل من تعرضك للمخاطر عندما يرتفع التقلب. ذات صلة: تراجع رأس المال و تحديد حجم المركز.
تعرف على المزيد في مركز تعلم التداول الخاص بنا.
