أفكار يومية للتداول والاستثمار: 26 أكتوبر
افتتحت Wall Street الأسبوع على جدل مألوف حول الذكاء الاصطناعي.
ولا يزال المستثمرون يريدون الانكشاف على الشركات الرائدة في الذكاء الاصطناعي، غير أن هذه الشركات باتت تتحمل جزءا كبيرا من عبء أرباح السوق.
وتقع Nvidia و Tesla في قلب هذا التوتر.
ولا تزال الشركتان من الحيازات الأساسية في محافظ النمو، بينما يتداول سهماهما دون قممهما الأخيرة بفارق كبير.
وارتفعت العقود الآجلة لمؤشري S&P 500 و Nasdaq بشكل طفيف قبل جرس الافتتاح.
في غضون ذلك، واجه المتداولون جدول أرباح مزدحما على نحو غير معتاد.
وتقع Tesla و Microsoft و Alphabet و Amazon و Meta و Nvidia و Micron جميعها قرب مركز ثقل السوق.
ويغير هذا التركز حجم الرهانات المرتبطة بكل تقرير فصلي.
فمفاجأة من شركة عملاقة واحدة باتت قادرة على تحريك أسهم أشباه الموصلات وبرمجيات الحوسبة السحابية وأسهم القطاع الاستهلاكي الدوري والمؤشرات الرئيسية معا.
ارتداد Nvidia يواجه سقفا مرتفعا من التوقعات
أغلق سهم Nvidia عند $210.96 في 23 أكتوبر بعد تراجعه بنسبة 4.4% يوم الخميس ذاك.
وتداول السهم قرب $213.70 يوم الإثنين، بارتفاع يقارب 1.3%.
وأعاد هذا الارتداد سهم NVDA إلى شاشات المتداولين، لكنه لم يمح الأضرار الفنية الأخيرة.
وضغطت المخاوف المتعلقة بالتقييم ومذكرة بحثية متشائمة على السهم الأسبوع الماضي.
وفي الوقت نفسه، يبقى الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي قويا بشكل استثنائي.
وبذلك تجد Nvidia نفسها بين أساسيات قوية وتوقعات يصعب إرضاؤها.
ويتطلب الإعداد الصعودي الأوضح أن يحافظ السهم على نطاق الافتتاح.
كما ينبغي أن يتفوق السهم على مجموعة أشباه الموصلات الأوسع خلال أي صعود.
وإذا فقد سهم NVDA مستوى الدعم المبكر، فقد يكون المشترون يدافعون ببساطة عن اتجاه منكسر.
وسيكون ذلك مختلفا تماما عن انعكاس حقيقي في الاتجاه.
وتستحوذ Nvidia و Micron على حصة كبيرة من نمو الأرباح المتوقع في الولايات المتحدة.
وهذا يعني أن النتائج الجيدة قد لا ترضي المستثمرين الذين يتوقعون أصلا تنفيذا استثنائيا.
وبالنسبة إلى سهم NVDA، ستحكم السوق على الهوامش والطلب على مراكز البيانات والتوجيهات المستقبلية بصرامة أكبر من حكمها على الإيرادات الإجمالية.
سهم Tesla يتحرك على وقع عدة قصص في وقت واحد
تدخل Tesla فترة إعلان نتائجها مدعومة بمحفز صعودي جديد من Barclays.
فقد رفع البنك تصنيف سهم TSLA إلى “زيادة الوزن”، وزاد سعره المستهدف من $370 إلى $450.
وتستند رؤيته إلى عمليات أساسية أقوى، وتقدم محتمل في سيارات الأجرة ذاتية القيادة، وصفقة محتملة تشمل SpaceX.
ويمكن لهذه المحاور أن تولد تحركات صعودية حادة، لكنها تزيد أيضا حساسية السهم للعناوين الإخبارية.
فتسليمات السيارات والتسعير والهوامش والتقدم في القيادة الذاتية كلها عوامل تؤثر في التقييم نفسه.
وسيضيف اندماج محتمل مع SpaceX متغيرا آخر.
إذ سيتعين على المساهمين الموافقة على مثل هذه الصفقة، فيما قد تخضع هيكلتها لتدقيق الجهات التنظيمية.
وينبغي للمتداولين التعامل مع نطاق الافتتاح بوصفه استفتاء مبكرا على قناعة السوق.
فإذا حافظ سهم TSLA على تداوله فوق هذا النطاق مع تزايد أحجام التداول، فقد يبقى مشترو الزخم في موقع السيطرة.
غير أن الرفض السريع لفجوة افتتاحية سيشير إلى أن البائعين ما زالوا يهيمنون.
وهذا يجعل Tesla صفقة زخم، لا دليلا على تحقيق اختراق فعلي في القيادة الذاتية.
سهم CrowdStrike يحتاج إلى دعم من القطاع
يبقى سهم CrowdStrike جديرا بالمتابعة كلما جذبت أسهم الأمن السيبراني أموالا مؤسسية جديدة.
لكن رواج موضوع قطاعي ما لا يخلق تلقائيا نقطة دخول موثوقة.
ويحتاج سهم CRWD إلى اختراق نطاق تداوله المبكر صعودا بدعم واضح من أحجام التداول.
وينبغي أن تؤكد مجموعة الأمن السيبراني الأوسع هذا التحرك في الوقت نفسه.
أما صعود سهم CRWD بينما تتراجع الأسهم النظيرة فسيضعف الإشارة.
كما ينبغي للمتداولين تجنب بناء مراكز استنادا إلى تقارير شراكات غير مؤكدة أو أسعار مستهدفة منفردة من المحللين.
فالسعر وحجم التداول والقوة النسبية تستحق وزنا أكبر من أي رواية جذابة.
سهم SanDisk يحمل مخاطر مرتبطة بالأحداث
ينتمي سهم SanDisk إلى فئة الصفقات المدفوعة بالأحداث، لا إلى فئة صفقات الاتجاه المريحة.
فقد يؤدي تقرير أرباحه إلى اختراق صعودي واضح أو إلى فجوة هبوطية مؤلمة.
وقد يكون لتسعير عقود الخيارات وتعديلات المحللين وأداء شركات رقائق الذاكرة النظيرة وزن أكبر من أي مستوى منفرد على الرسم البياني.
ويمكن لتقرير قوي أن يعيد ضبط تقييم السهم بسرعة.
في المقابل، قد تطغى التوجيهات المخيبة للآمال على مستويات الدعم الفني القريبة في غضون ثوان.
وعلى كل من يتداول سهم SNDK تقليص حجم مركزه قبل صدور النتائج.
كما عليه أن يحدد ما إذا كان يريد صفقة قبل إعلان النتائج أم انكشافا على الحدث خلال الليل.
فهاتان استراتيجيتان مختلفتان، والخلط بينهما يسبب عادة خسائر كان يمكن تجنبها.
سهم Range Resources يختبر الفجوة
يقدم سهم Range Resources نقطة قرار تقليدية بعد أي فجوة سعرية مؤكدة ناجمة عن صفقة استحواذ.
فقد يدافع المشترون عن تحرك الافتتاح ويمددون موجة الصعود.
أو قد يتلاشى الحماس المبكر ويعيد سهم RRC نحو سعر إغلاقه السابق.
وسيظهر النمط الصعودي الأكثر صحة تماسكا فوق نطاق الافتتاح.
ومن شأن ارتفاع أحجام التداول خلال اختراق لاحق أن يعزز هذا السيناريو.
وسيرفع الانعكاس الفوري احتمالات إغلاق الفجوة.
وتبقى ملاحقة القفزة الأولى أقل صيغ هذه الصفقة جاذبية.
سهما First Citizens و Gentex بحاجة إلى قراءة متأنية
يبقى وضع سهم First Citizens BancShares متباينا بعد إعلان النتائج.
ويعتمد السيناريو الصعودي على تفاصيل مؤكدة لإعادة شراء الأسهم، وإيرادات متماسكة، وتقديرات مستقرة للمحللين.
كما ينبغي أن يحافظ سهم FCNCA على منطقة الدعم التي تشكلت بعد النتائج.
أما ضعف اتجاهات الإيرادات أو تراجع الأسعار المستهدفة فسيقوض هذه الأطروحة سريعا.
ويقدم سهم Gentex النمط المعاكس بعد توجيهات أضعف.
وإذا بقي سهم GNTX دون مستوى المقاومة الذي تشكل بعد النتائج، فقد تتيح الارتدادات الفاشلة فرصا هبوطية.
وينطوي البيع خلال تراجع ممتد على مخاطر أكبر من انتظار ارتداد ضعيف.
وستبطل استعادة نطاق ما بعد النتائج الرؤية الهبوطية.
أهمية الانضباط في قائمة المراقبة
- NVDA: راقب الدعم عند نطاق الافتتاح والقوة النسبية مقارنة بقطاع أشباه الموصلات.
- TSLA: تابع أحجام التداول بعد أي فجوة، خاصة حول النتائج وعناوين إجراءات الشركة.
- SNDK: تعامل مع النتائج كاختبار لتحديد حجم المركز، لا كصفقة روتينية مبنية على الرسم البياني.
- CRWD: اشترط تأكيدا من أسهم الأمن السيبراني النظيرة قبل ضخ رأس المال.
- RRC و FCNCA و GNTX: انتظر محفزات مؤكدة واتضاح سلوك السعر بعد الحدث.
يبقى سهم NU حساسا لتحركات العملة البرازيلية وللتطورات السياسية.
ومع ذلك، تحتاج أي أطروحة مرتبطة بالانتخابات إلى تأكيد حديث قبل أن تصبح قابلة للتداول.
ولا ينبغي تحديد أسعار مستهدفة دقيقة لسهم Beam Global من دون بيانات سوق محدثة.
كما يفتقر سهم Williams Companies إلى إعداد مستقل مقنع ما دامت أطروحته تستند إلى إفصاح تنظيمي أوردته التقارير.
وقد تناسب أسهم TXN و KLAC و KEYS و RCL المستثمرين على المدى الطويل.
غير أن العوائد التاريخية لا تشكل إشارة تداول فورية.
ولا تزال هذه السوق تكافئ التركيز، لكنها تعاقب الافتراضات.
يقدم سهم Nvidia محاولة ارتداد مشروطة، ويقدم سهم Tesla زخما شديد التقلب، فيما يقدم سهم SanDisk صفقة مرتبطة بحدث النتائج.
أما كل ما عدا ذلك فيحتاج إلى تأكيد قبل بناء القناعة.
