كيف يعمل مؤشر شارب
يقيس مؤشر شارب العائد لكل وحدة مخاطرة. فهو يأخذ عائد الاستراتيجية الذي يتجاوز المعدل الخالي من المخاطر ويقسمه على Volity الخاصة بها، لذا فإن الرقم الأعلى يعني مكافأة أكبر لكل وحدة مخاطرة يتم تحملها. يتيح لك هذا المؤشر مقارنة استراتيجية هادئة تحقق 8% مقابل أخرى متقلبة تحقق 20% على قدم المساواة، لأن العائد الخام وحده يخفي حجم Volity المزعجة التي أدت إلى تحقيق تلك الأرباح.
مثال عملي
تحقق الاستراتيجية (أ) عائداً بنسبة 12% مع Volity بنسبة 10%، بينما تحقق الاستراتيجية (ب) عائداً بنسبة 18% مع Volity بنسبة 30%. بافتراض أن المعدل الخالي من المخاطر هو 2%، فإن مؤشر شارب للاستراتيجية (أ) هو (12-2)/10 = 1.0، بينما للاستراتيجية (ب) هو (18-2)/30 = 0.53. الاستراتيجية (أ) هي الأفضل من حيث الأداء المعدل حسب المخاطر على الرغم من انخفاض العائد المعلن، لأنها حققت مكاسبها بسلاسة أكبر بكثير. الرقم الأكبر لا يعني تلقائياً الاستراتيجية الأفضل.
لماذا يكافئ مؤشر شارب الاستقرار
يعني مؤشر شارب المرتفع عوائد ثابتة وقابلة للتكرار بدلاً من الاعتماد على بضع طفرات محظوظة، وهو بالضبط ما يضمن الاستمرار في التداول بأموال حقيقية ومواجهة drawdowns. على Volity، قم بتقييم أي نهج عبر الأسهم أو الفوركس أو العملات الرقمية من خلال مؤشر شارب الخاص به، وليس من خلال أفضل شهر له. مؤشر شارب فوق 1 يعتبر جيداً، وفوق 2 يعتبر ممتازاً، وأي استراتيجية تتباهى بعوائد ضخمة مع مؤشر شارب منخفض فهي تحمل مخاطر خفية.
لماذا يعتبر مهماً
يعد مؤشر شارب الطريقة القياسية لمقارنة الاستراتيجيات بشكل عادل، وهو يكشف عن تلك الاستراتيجيات التي جاءت عوائدها فقط من مخاطر مفرطة ستؤدي في النهاية إلى الخسارة. اقرأ دائماً العائد بجانب Volity التي أنتجته. ذات صلة: risk-reward ratio و alpha.
تعرف على المزيد في learn trading hub.
