Invertir en productos financieros conlleva riesgos. Las pérdidas pueden superar el valor de su inversión inicial.
Respuesta rápida
El margen en el trading es el depósito que aporta un trader para abrir una posición apalancada, expresado como porcentaje del valor total de la posición. Con un apalancamiento 1:30, 100 € de margen controlan 3.000 € de exposición. El margen inicial sirve para abrir la posición; el margen de mantenimiento, para conservarla. Si cae por debajo del mantenimiento, el bróker activa una llamada de margen o un stop out.
Puntos clave
El margen en el trading consiste en tomar fondos prestados de un bróker para aumentar tu poder de compra.
Permite a los traders abrir posiciones más grandes con menos capital inicial.
Es habitual en estrategias como la compra con margen y el trading de CFD.
Una llamada de margen se produce cuando el capital cae por debajo de los requisitos de mantenimiento.
El margen libre muestra los fondos disponibles para abrir nuevas posiciones.
Ofrece potencial de beneficios mayores, pero también amplía los riesgos.
¿Qué es el margen en el trading? Definición, ejemplos y riesgos
Aprende qué significa el margen en el trading, cómo funciona la compra con margen y los riesgos de las llamadas de margen. Ventajas del trading con margen y ejemplos con CFD.
¿Qué es el margen en el trading?
El margen en el trading se refiere al depósito necesario para abrir y mantener posiciones apalancadas. Permite a los traders controlar operaciones más grandes con menos capital, lo que aumenta su poder de compra. Esta práctica es habitual en mercados como el Forex, donde una correduría de Forex suele ofrecer un apalancamiento elevado a los traders minoristas.
En este artículo veremos con detalle qué es el margen en el trading y cómo operar con margen de forma eficaz.
¿Qué significa comprar con margen?
Comprar con margen es una estrategia de inversión que consiste en adquirir un activo, como acciones, utilizando fondos prestados por un bróker. Tú, como prestatario, recibes un préstamo del bróker, normalmente en efectivo, y lo usas para comprar el activo. Más adelante devolverás el préstamo más los intereses con los ingresos de cualquier venta futura del activo.
Esta técnica suele considerarse más arriesgada que el trading sin apalancamiento, ya que tanto los beneficios como las pérdidas se amplían.
¿Cómo se compran CFD con margen?
Los CFD (Contratos por Diferencia) son productos derivados que se negocian con margen. Permiten abrir una posición en función del importe que estás dispuesto a arriesgar (el margen).
Pasos para comprar CFD con margen:
Abre una cuenta con un bróker de CFD.
Selecciona el CFD que quieres operar.
Elige el nivel de apalancamiento que quieres aplicar (varía según el bróker).
Coloca una orden y el bróker la ejecutará al precio de mercado.
Tu cuenta reflejará entonces beneficios o pérdidas en función de la diferencia entre los precios de apertura y cierre del CFD.
El trading moderno de CFD está disponible en numerosos mercados, incluidos los activos digitales a través de una correduría de criptomonedas e incluso las materias primas en una plataforma de trading de commodities.
¿Qué es una llamada de margen?
Una llamada de margen es la solicitud del bróker a un inversor que ha comprado valores con margen para que deposite fondos adicionales y eleve la cuenta de margen hasta el requisito mínimo de mantenimiento. Es una advertencia de que el capital de la cuenta está cayendo por debajo de cierto nivel y, si la caída continúa, el bróker podría tener que liquidar las posiciones para cubrir el préstamo de margen.
¿Qué es el margen libre?
El margen libre es la cantidad de dinero en tu cuenta de trading disponible para abrir nuevas posiciones. Es la diferencia entre el capital de tu cuenta y el margen utilizado para mantener las posiciones abiertas. Sirve como indicador de la capacidad de riesgo que aún tienes en la cuenta.
- Los riesgos de comprar con margen
- El trading con margen puede ser rentable, pero conlleva riesgos importantes, entre ellos:
Llamadas de margen: una llamada de margen se produce cuando el capital de la cuenta cae por debajo del requisito de mantenimiento fijado por el bróker.
Movimientos de precio imprevistos: cambios bruscos del mercado pueden provocar pérdidas mayores de lo esperado si las posiciones no se cierran a tiempo.
Riesgo de liquidación: si el capital de la cuenta se agota o el mercado se mueve con fuerza en contra del trader, el bróker puede liquidar posiciones.
Riesgo de apalancamiento: el apalancamiento amplía tanto los beneficios como las pérdidas y, en mercados desfavorables, puede dejar al trader en una posición negativa.
- Las ventajas de comprar con margen
- Pese a los riesgos, el margen también ofrece beneficios potenciales:
Mayor potencial de beneficios: al apalancar el capital, los traders pueden aumentar las rentabilidades potenciales y controlar posiciones más grandes con un capital inicial menor.
Eficiencia de capital: las cuentas con margen hacen que el trading sea más eficiente, ya que permiten más operaciones o posiciones más grandes sin necesidad de aportar el efectivo completo.
Acceso a operaciones más grandes: el margen aporta capital adicional, útil para quienes tienen saldos más pequeños y aun así quieren aprovechar oportunidades de mayor tamaño.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre el margen inicial y el de mantenimiento?
El margen inicial es el depósito necesario para abrir una posición apalancada. El margen de mantenimiento es el capital mínimo que debe permanecer en la cuenta antes de que el bróker active una llamada de margen o un stop out. En Volity, el inicial lo fija el límite de apalancamiento (por ejemplo, 3,33 % para 30:1 en Forex), y el de mantenimiento suele ser el 50 % del inicial.
¿Qué ocurre cuando se agota el margen?
El bróker activa el stop out. Las posiciones abiertas se cierran al precio de mercado vigente hasta que el capital vuelva a superar el umbral de mantenimiento. Según las normas de CySEC para minoristas, el stop out se dispara al 50 % del margen inicial. La protección contra saldos negativos garantiza después que la cuenta no pueda quedar por debajo de cero, incluso si el precio de cierre supera el disparador con un hueco.
¿En qué se diferencia el margen entre Forex y cripto?
El límite es distinto: las principales divisas de Forex tienen un apalancamiento minorista 30:1 (3,33 % de margen) y las criptomonedas, 2:1 (50 % de margen). La mecánica es idéntica: requisito inicial para abrir, mantenimiento para conservar y stop out si se incumple. La mayor volatilidad inherente de las criptos es el motivo por el que los reguladores fijan un límite menor; las matemáticas son las mismas.
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