Comment fonctionne la couverture
La couverture, c’est ouvrir une position qui compense le risque d’une autre, pour qu’une perte sur l’une soit amortie par un gain sur l’autre. Le but n’est pas un profit supplémentaire mais une exposition réduite à un risque précis dont vous ne voulez pas, tout en gardant les parties d’une position que vous voulez. C’est une assurance : vous renoncez à un peu de potentiel ou payez un petit coût en échange d’une protection contre un mouvement défavorable.
Exemple chiffré
Vous possédez un portefeuille d’actions que vous voulez garder à long terme, mais vous craignez une baisse de marché à court terme. Au lieu de tout vendre et de déclencher impôts et coûts de réentrée, vous shortez un CFD sur indice dimensionné pour correspondre à peu près à l’exposition de marché de votre portefeuille. Si le marché baisse, le gain du CFD compense la perte du portefeuille ; s’il monte, la perte du CFD est compensée par le gain du portefeuille. Vous avez neutralisé le mouvement de marché tout en gardant vos positions.
La couverture sur Volity
Volity rend la couverture pratique : vous pouvez détenir des actions réelles à long terme et utiliser un CFD short pour les couvrir sans vendre, ou couvrir une exposition forex avec une paire corrélée. Le coût est le financement et le spread de la couverture, plus le potentiel que vous plafonnez. La couverture est une décision de risque, pas une stratégie de profit, et marche mieux contre un risque précis et identifié.
Pourquoi c’est important
La couverture vous laisse gérer un risque sans démanteler toute une position, raison pour laquelle les institutions couvrent constamment plutôt que de simplement vendre. Mais chaque couverture a un coût et peut être mal dimensionnée, donc couvrez délibérément. À lire aussi : corrélation et long ou short.
Pour aller plus loin, voir notre page apprendre le trading.
