Kelly criterion ni fomula inayohesabu sehemu bora ya mtaji wa kuhatarisha kwenye dau, ikizingatia makali na uwezekano wake. Huongeza ukuaji wa muda mrefu huku ikiepuka kifo cha kifedha kihesabu, kwa kupima kila nafasi kwa uwiano wa faida halisi uliyo nayo. Makali yako yakiwa makubwa na ya kutegemewa zaidi, ndivyo Kelly inavyosema uweke zaidi; bila makali, husema usiweke chochote.
Mfano wa vitendo
Tuseme mkakati unashinda asilimia 55 ya wakati kwa uwiano wa 1:1. Kelly hupendekeza kuhatarisha takriban asilimia 10 ya mtaji kwa biashara (makali, asilimia 10, kugawanywa kwa uwiano). Hilo ni kali: msururu wa hasara bado ungekata kwa kina, ndio maana wataalamu wengi hutumia sehemu ya Kelly, mara nyingi robo au nusu, kulainisha drawdowns huku wakibakiza ukuaji mwingi.
Kwa nini Kelly kamili ni kali mno
Kelly kamili hudhani unajua kiwango chako halisi cha ushindi na uwezekano kwa usahihi, jambo ambalo katika masoko halisi kamwe haufanyi, hivyo mara kwa mara huweka dau kubwa mno na huzalisha drawdowns kali. Kwenye Volity, fundisho la vitendo ni kanuni, si namba ghafi: ongeza ukubwa makali yako yanapokuwa imara, punguza yanapokuwa dhaifu, na kamwe usiweke dau kubwa kiasi kwamba msururu wa kawaida wa hasara unatishia akaunti. Kelly ya sehemu ni maelewano ya kawaida.
Kwa nini ni muhimu
Kelly ni jibu kali la swali muhimu zaidi katika biashara, kuhatarisha kiasi gani, nayo huthibitisha kwamba kuweka dau kubwa mno na dogo mno vyote vinakugharimu ukuaji wa muda mrefu. Itumie kama dari na nidhamu, si maagizo halisi. Yanayohusiana: position sizing na uwiano wa hatari-tuzo.
Jifunze zaidi katika kituo chetu cha kujifunza biashara.
