ما هو معيار كيلي

كيف يعمل معيار كيلي

معيار كيلي هو معادلة تحسب النسبة المثلى من رأس المال للمخاطرة بها في رهان معين، بناءً على ميزتك الاحتمالية ونسبة العوائد. يعمل المعيار على تعظيم النمو على المدى الطويل مع تجنب الإفلاس رياضياً، وذلك من خلال تحديد حجم كل مركز بما يتناسب مع حجم الميزة التي تمتلكها فعلياً. كلما كانت ميزتك أكبر وأكثر موثوقية، زادت النسبة التي يوصي بها معيار كيلي للمخاطرة، وفي حال عدم وجود ميزة، يوصي المعيار بعدم المخاطرة بأي شيء.

مثال توضيحي

لنفترض أن استراتيجية ما تحقق الفوز بنسبة 55% من الوقت بنسبة عوائد 1:1. يقترح معيار كيلي المخاطرة بنحو 10% من رأس المال في كل صفقة (الميزة، 10%، مقسومة على الاحتمالات). هذا النهج يعتبر هجومياً، حيث إن سلسلة من الخسائر قد تؤثر بشكل كبير على الحساب، ولهذا السبب يستخدم معظم المحترفين جزءاً من معيار كيلي، غالباً الربع أو النصف، لتخفيف حدة تراجعات الحساب مع الحفاظ على معظم إمكانات النمو.

لماذا يعتبر معيار كيلي الكامل هجومياً أكثر من اللازم

يفترض معيار كيلي الكامل أنك تعرف معدل الفوز الحقيقي ونسبة العوائد بدقة، وهو أمر لا يمكن تحقيقه في الأسواق الحقيقية، لذا فإنه غالباً ما يؤدي إلى المبالغة في حجم الرهان ويسبب تراجعات حادة. على Volity، الفائدة العملية تكمن في المبدأ وليس في الرقم الخام: قم بزيادة حجم المركز عندما تكون ميزتك قوية، وقلله عندما تكون ضعيفة، ولا تخاطر أبداً بمبلغ يجعل سلسلة خسائر عادية تهدد حسابك. يعتبر معيار كيلي الجزئي هو الحل الوسط المعتاد.

لماذا يعتبر هذا مهماً

يقدم معيار كيلي إجابة دقيقة على أهم سؤال في التداول، وهو كم يجب أن تخاطر، ويثبت أن كلاً من المبالغة في حجم المركز أو تقليله يقللان من نموك على المدى الطويل. استخدمه كحد أقصى وكأداة انضباط، وليس كتعليمات حرفية. ذات صلة: تحديد حجم المركز و نسبة المخاطرة إلى العائد.

تعرف على المزيد في مركز تعلم التداول الخاص بنا.