Comment acheter l’action Alibaba (BABA) : actions, ADR et CFD

Il existe deux façons d’acheter l’action Alibaba : détenir de vraies actions via un compte-titres chez un courtier, ou prendre une exposition au cours de l’action via un contrat sur différence. Alibaba se traite sous le ticker ADR BABA à la Bourse de New York et en actions ordinaires sous le code 9988 à la Bourse de Hong Kong. Sur Volity, vous tradez Alibaba en CFD sur action, vous suivez donc le cours sans détenir les actions sous-jacentes.

• Alibaba Group est coté sous le ticker ADR BABA à New York et en actions ordinaires sous le code 9988 à Hong Kong.
• Pour détenir les actions directement, vous ouvrez un compte-titres chez un courtier régulé capable d’atteindre l’un de ces marchés.
• Pour trader le cours sans détenir d’actions, vous utilisez un CFD, qui vous laisse vous positionner à l’achat ou à la vente et appliquer un effet de levier.
• Les ADR chinois tendent à être plus volatils que les valeurs de premier plan des marchés développés et comportent leurs propres considérations réglementaires, alors les contrôles de risque comptent.
• Sur Volity, vous pouvez trader Alibaba en CFD sur action depuis le même compte que vous utilisez pour le forex, les indices et les cryptos.

Comment pouvez-vous acheter l’action Alibaba ?

Vous avez deux voies. La première est la propriété directe : vous ouvrez un compte-titres chez un courtier, déposez des fonds et achetez des actions Alibaba comme pour toute entreprise cotée, en devenant copropriétaire pouvant recevoir des dividendes. C’est ce que la plupart des gens entendent quand ils demandent comment acheter des actions Alibaba. La seconde est l’exposition au cours via un CFD, où vous ne détenez pas les actions mais ouvrez une position qui suit le cours d’Alibaba, à l’achat ou à la vente avec effet de levier. Volity propose Alibaba par la seconde voie, et le reste de ce guide couvre les deux à tour de rôle.

Où Alibaba est-elle cotée, et qu’est-ce qu’un ADR ?

Alibaba Group Holding est une entreprise technologique chinoise connue pour Taobao, Tmall, AliExpress et Alibaba Cloud, comme le résume son profil d’entreprise. Ses actions se traitent en deux endroits. À New York, elle se traite comme un American Depositary Receipt sous le ticker BABA, coté pour la première fois à la Bourse de New York le 19 septembre 2014, lors de ce qui était alors la plus grande introduction jamais réalisée sur une bourse américaine. À Hong Kong, elle se traite en actions ordinaires sous le code 9988 à la Bourse de Hong Kong, où elle s’est cotée en novembre 2019 et a été convertie en cotation primaire à part entière le 28 août 2024, selon la propre annonce de l’entreprise.

Un ADR est un certificat émis par une banque dépositaire qui représente des actions d’une entreprise étrangère, permettant à cette entreprise de se traiter sur une bourse américaine en dollars. Dans le cas d’Alibaba, une American Depositary Share (ADS) de BABA représente huit actions ordinaires, et les ADS de New York et les actions de Hong Kong sont entièrement fongibles, ce qui signifie que l’une peut être convertie en l’autre, selon l’information aux investisseurs d’Alibaba. Comme elle détient une double cotation primaire, Alibaba est présente sur les deux marchés à la fois.

Un détail structurel mérite d’être connu avant d’acheter. Comme beaucoup d’entreprises technologiques chinoises cotées à l’étranger, Alibaba utilise une structure d’entité à intérêt variable (VIE). Les actionnaires détiennent des titres dans une société holding offshore qui possède des droits contractuels sur l’activité opérationnelle en Chine continentale, plutôt que de détenir cette activité directement. C’est standard dans tout le secteur, et c’est une des raisons pour lesquelles les ADR chinois sont traités comme plus risqués qu’une grande entreprise occidentale typique.

Comment acheter des actions Alibaba pour les débutants

Si vous voulez détenir les actions, le processus est le même où que vous viviez. Choisissez un courtier régulé dont la plateforme peut atteindre le marché de New York ou de Hong Kong, effectuez l’ouverture de compte et les vérifications d’identité, et déposez des fonds dans la devise du compte. Vous cherchez ensuite BABA si vous voulez l’ADR de New York ou 9988 si vous voulez la ligne de Hong Kong, saisissez le nombre d’actions et passez un ordre d’achat. Notre guide sur l’investissement en actions pour les débutants passe en revue les types d’ordres et la configuration du compte plus en détail.

Détenir les actions signifie que vous avez droit à tout dividende et, en principe, à des droits de vote, et vous pouvez conserver pendant des années si vous le choisissez. Les contreparties sont que vous payez le prix intégral de chaque action d’avance, vous ne profitez que si le cours monte, et vous pouvez faire face à des coûts de conversion de devise et de conservation sur une cotation étrangère. Si le prix intégral de l’action est un obstacle, certains courtiers proposent des actions fractionnées, qui vous laissent acheter une part d’une action plutôt qu’une entière.

Comment trader Alibaba en CFD sur Volity

Trader Alibaba en CFD est différent de la détenir. Un contrat sur différence est un accord pour échanger la variation du cours d’Alibaba entre l’ouverture et la fermeture d’une position. Vous ne prenez jamais livraison des actions, vous ne recevez donc pas de dividendes directement, même si les CFD sur actions comportent généralement un ajustement de dividende lorsque le sous-jacent passe ex-dividende. Ce que vous gagnez, c’est de la flexibilité.

• Vous pouvez vous positionner à l’achat ou à la vente, vous pouvez donc viser un profit sur un cours d’Alibaba en baisse autant qu’en hausse.
• Vous déposez une marge plutôt que la valeur intégrale de l’action, si bien qu’un dépôt plus petit contrôle une position plus grande. Volity propose un effet de levier allant jusqu’à 1:500 selon l’instrument, et les actions individuelles se situent généralement bien en dessous de ce chiffre affiché parce qu’elles bougent plus fortement qu’un indice.
• Vous tradez depuis un seul compte. Alibaba côtoie le forex, les indices, les matières premières et les cryptos sur Volity MT, avec l’exécution sous UBK Markets, qui détient la licence CySEC 186/12.

Le piège de l’effet de levier, c’est qu’il agit dans les deux sens. Il amplifie les pertes aussi facilement que les gains, si bien que le dimensionnement de la position et un stop-loss ne sont pas des extras optionnels. Vous pouvez d’abord vous entraîner à la mécanique sur un compte démo gratuit avant d’engager de l’argent réel, et vous pouvez lire le spread complet et les coûts de financement sur la page frais et tarifs.

Comment investir dans Alibaba, étape par étape

Les étapes pratiques pour trader Alibaba en CFD sur Volity ressemblent à ceci, et notre guide pour débuter dans le trading d’actions couvre le même travail de base.

1. Ouvrez un compte Volity et effectuez les vérifications KYC, ou commencez sur une démo gratuite pour vous entraîner d’abord.
2. Alimentez votre portefeuille par carte, SEPA ou crypto. Ouvrir un compte est gratuit, vous pouvez l’alimenter dès 1 $, et vous pouvez commencer à trader à partir de 1 $.
3. Ouvrez le CFD sur action Alibaba dans Volity MT et étudiez le graphique en direct avec les outils de graphique intégrés.
4. Décidez de votre sens, définissez votre taille à partir de la marge affichée sur l’ordre, et attachez un stop-loss et un take-profit.
5. Passez l’ordre et gérez la position, en surveillant les données économiques chinoises, les résultats et les gros titres réglementaires.

Quels sont les risques d’acheter l’action Alibaba ?

Alibaba est une entreprise grande et établie, mais les ADR chinois comportent un profil de risque que les valeurs de premier plan des marchés développés n’ont généralement pas. Il vaut la peine de les comprendre avant de dimensionner une position.

• Volatilité plus élevée : les actions technologiques chinoises peuvent osciller plus fortement que les grandes valeurs occidentales sur les nouvelles politiques, si bien que les mouvements quotidiens tendent à être plus grands.
• Risque réglementaire et de radiation : les ADR chinois cotés aux États-Unis ont traversé des périodes d’incertitude sur leur radiation liées à des différends de supervision d’audit entre les autorités américaines et chinoises, ce qui explique en partie pourquoi la ligne de Hong Kong existe comme alternative.
• La structure VIE : les actionnaires détiennent un intérêt contractuel dans l’activité chinoise via une société offshore plutôt que de la détenir directement, ce qui ajoute de la complexité juridique.
• Devise : BABA est libellée en dollars américains et 9988 en dollars de Hong Kong, si bien que les mouvements de taux de change affectent votre rendement si votre compte est tenu dans une autre monnaie.
• Effet de levier sur les CFD : trader avec effet de levier amplifie autant les gains que les pertes, si bien qu’un mouvement défavorable modéré peut avoir un effet démesuré sur votre marge.

Rien de tout cela ne met Alibaba hors de portée. C’est le contexte à peser lorsque vous choisissez votre taille et votre moment. Les régulateurs ont la même vision des produits à effet de levier : la FCA comme l’ESMA plafonnent l’effet de levier que les clients particuliers peuvent utiliser sur les CFD d’actions et exigent des avertissements de risque clairs, précisément parce qu’une position à effet de levier peut perdre de l’argent aussi vite qu’elle peut en gagner. Cet article est une information générale, pas un conseil personnel. Tradez avec un stop, dimensionnez à partir de votre propre tolérance au risque, et n’utilisez que de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.

Questions fréquentes

Peut-on acheter des actions Alibaba directement ?

Oui. Vous pouvez acheter des actions Alibaba via un courtier régulé capable d’atteindre la Bourse de New York, où elle se traite sous le ticker ADR BABA, ou Hong Kong, où elle se traite sous le code 9988. Vous détenez les actions et pouvez recevoir des dividendes. Sur Volity, vous tradez plutôt Alibaba en CFD, ce qui est une exposition au cours plutôt qu’une propriété.

Quelle est la différence entre BABA et 9988 ?

BABA est l’American Depositary Receipt d’Alibaba à la Bourse de New York, où une ADS représente huit actions ordinaires. 9988 sont les actions ordinaires de la même entreprise à la Bourse de Hong Kong. Les deux lignes sont entièrement fongibles, et Alibaba détient une double cotation primaire sur les deux marchés depuis août 2024.

De combien d’argent avez-vous besoin pour acheter l’action Alibaba ?

Pour détenir les actions, il vous faut au moins le prix d’une action plus les frais du courtier, même si certains courtiers proposent des actions fractionnées pour moins. Pour trader Alibaba en CFD sur Volity, ouvrir un compte est gratuit, vous pouvez l’alimenter dès 1 $, et vous pouvez commencer à trader à partir de 1 $, avec un effet de levier qui laisse un dépôt plus petit contrôler une position plus grande.

L’action Alibaba est-elle un investissement à haut risque ?

Alibaba est une grande entreprise, mais les ADR chinois sont généralement traités comme plus risqués que les valeurs de premier plan des marchés développés en raison d’une volatilité plus grande, de la structure de propriété VIE et de l’incertitude réglementaire et de radiation périodique. La trader avec effet de levier en CFD ajoute encore du risque. Utilisez des contrôles de risque comme un stop-loss et dimensionnez les positions avec soin.