Wie die Funding-Rate funktioniert
Die Funding-Rate ist eine periodische Zahlung zwischen Long- und Short-Haltern eines Perpetual-Kontrakts, der Mechanismus, der den Perp-Preis am Spot-Preis verankert. Handelt der Perp über Spot, zahlen Longs an Shorts; handelt er darunter, zahlen Shorts an Longs. Sie wird alle paar Stunden berechnet und ist der Kostenpunkt, oder gelegentlich das Einkommen, fürs Halten einer gehebelten Perp-Position über die Zeit.
Rechenbeispiel
Ein Perp handelt leicht über Spot, weil Trader aggressiv long sind. Die Funding-Rate wird positiv, sagen wir 0,01 % alle acht Stunden, von Longs an Shorts gezahlt. Halten Sie einen Long von 10.000 $ über diese Periode und Sie zahlen etwa 1 $; über viele Perioden in einem heißen Markt kann das Funding ein bedeutender Bremsklotz werden. Eine stark negative Rate heißt, Shorts sind überfüllt und zahlen stattdessen an Longs.
Funding als Signal auf Volity
Über die Kosten hinaus zeigt die Funding-Rate die Marktpositionierung: anhaltend hohes positives Funding signalisiert überfüllte Longs, ein Setup, das sich heftig auflösen kann. Auf Volity, wenn Sie Krypto-Richtung über CFDs traden, vermeiden Sie den Perp-Funding-Mechanismus ganz, aber das Funding auf Perps anderswo zu lesen ist ein nützlicher Indikator dafür, ob die Menge gefährlich einseitig ist. Es ist messbares Sentiment.
Warum das wichtig ist
Die Funding-Rate ist sowohl ein echter Kostenfaktor als auch ein Mengen-Positionierungssignal, also heißt sie zu ignorieren, fürs Halten einer gedehnten Position zu zahlen und eine klare Warnung vor einem überfüllten Trade zu verpassen. Lesen Sie sie vor dem Halten eines Perps. Siehe auch: Perpetual-Kontrakt und Overnight-Finanzierung.
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